一文读懂 CFTC 持仓报告是什么:有何价值,该如何解读?

时间:2021-07-08 13:28来源:www.jddiban.com作者:未知点击:

导读:
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美国商品期货委员会规按期货交易平台的结算会员和期货经纪商天天需要向其提交持仓报告,类似国内交易平台公布的期货公司持仓席位。公布持仓报告的目的是为了提升市场的透明度,预防某个买卖商的头寸过大而操纵市场。

美国商品期货委员会持仓报告如何看?

而在下跌趋势中持仓净空头的变化同样可以类比得出近似的结论,这可以视作短期市场趋势判断的有效剖析方法。

除去持仓数值本身以外,各类持仓的多空持仓比事实上可以更直观地反应市场风向的变化,各类竞价推广账户净持仓的波动相比于单向持仓绝对值的变化在反应「多空倾向」方面愈加直观,而净持仓方向的多空转换也是一个很有效的判断市场风向转变的信号。

资金投入者关注的期货数据归类于金融期货买卖商报告之中,除BTC以外,该报告还包含货币、美国国债、证券与彭博产品指数等金融合约的持仓数据,TFF报告将未平仓合约分为四类,分别是商家、经纪商、杠杆基金、大户与散户。

另外一个值得注意的点是,像会在持仓周报中呈现出的这部分杠杆基金竞价推广账户,基本上都进行了BTC现货仓位的配置,因此期货持仓一定量上起着风险对冲有哪些用途,这也就是这种竞价推广账户会在长期内一直维持净空持仓的重要原因,因此不应该把所有类别的竞价推广账户净持仓结果都做同质解析。

这部分内容仅讲解BTC期货合约所在的TFF报告的基础剖析办法。

除此以外,市场上还存在着一些已经被广泛认同的衍生剖析办法,譬如通过动态净持仓数值与选定时间段内的净持仓高低点数据的差额比值计算出的COT指数等等,都可能帮资金投入者更直观地判断目前特定竞价推广账户类别持仓情况是不是「合理」。

美国商品期货委员会报告有四种主要的报告种类:传统报告、补充报告、分类报告、金融期货买卖商报告。

持仓报告是什么?

而如若在价格上涨趋势中,经纪商持仓净多头出现明显降低,则存在以下几种解析:「多减空平」,即多单进行获利了结,上升势头暂时无虞;「多减空少减」,市场进入横盘阶段,进行获利了结的同时市场在等待新的定向信号;「多平空增」,这样的情况预示顶部可能已经到来;「多减空增」,即上涨势头已经发生反转。

不过因为BTC期货的历史数据相对有限,因此现在这种衍生剖析方法对于BTC期货来讲适用性并不高,暂时不对此做详细展开。

小结

美国商品期货委员会持仓周报是指美国产品期货买卖委员会(CommodityFuturesTradingCommission,即美国商品期货委员会)于当地时间每周五15:30,也就是北京时间每周六凌晨3:30或4:30例行公布的持仓数据。该报告反映的是期货交易平台截至当周周二收盘时的持仓头寸。

美国商品期货委员会持仓报告可以有效地反应市场上的资金流向,并可以通过对于市场主力的动态追踪,结合历史规律的统计剖析,来辅助判断对应资产的价格行情走势。特别是对于那些资金占据主导地位的市场来讲,资金流向的追踪可以帮判断市场的活跃程度,而通过对于一些历史规律的剖析,甚至可以以此判断市场的拐点何时到来。

美国商品期货委员会持仓报告有什么分类?

第二经纪商持仓数据是分项指标中最具参考价值的一栏,通常来讲,大型机构才是市场趋势的推进者,这种竞价推广账户作为市场上「最聪明」的钱,总是可以在趋势启动前进行提前布局,并在风险到来前进行适当的风控处置。因此,通常来讲可以通过跟踪这种竞价推广账户持仓的变化趋势来辅助判断市场的动向。

第一总持仓数据可以用来衡量市场的活跃程度,该数据由所有类别的多头头寸与空头头寸的数值加总得出,该数据可以展示出市场资金投入者的参与热度与资金投入信心,因此也可以视作是一种「人气指标」。数值越高,意味着市场上的参与者与资金量越大,可以理解为对应资产的长期利好信号。

举例,在价格上涨趋势中,经纪商持仓净多头随着价格上涨一路上行,通常来讲是以下三种状况致使的,即「多增空减」、「多增空少增」或「多平空减」。其中多增空减状况下觉得市场进一步上涨的动能仍然相当充沛,多增空少增则意味着市场进入震动上升的阶段之中而多平空减则意味着市场处在盘整阶段,后续仍存在进一步走强的预期。

美国商品期货委员会持仓报告剖析办法不少,但剖析目的只有一个,就是找出市场主力的持仓变化,以此判断主力对行情的怎么看。不过即便是那些市场上「最聪明」的钱也并不是不会犯了错误,因此对于报告呈现结果的剖析仅可视作是解析市场过程中的一种参考,或者说是一种验证办法,来帮资金投入者更好地理解这个市场的动向。

美国商品期货委员会持仓报告有哪些价值?

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